EN EL 1T.2024 SE PRODUCIDO UN INCREMENTO DEL 2% EN LAS OPERACIONES DE PRIVATE EQUITY (PE) & DEBT EN COMPARACIÓN CON 2023. #BuyOut & Growth (BOG) ha experimentado un descenso en el número de operaciones del 29% y la de #SpecialSituations (SS) se ha visto reducida un 88%. Por otra parte, la fase de inversión de #Seed & #VentureCapital (SVC) de ha visto incrementada un 6%, al igual que la de #Deuda (Debt) que, en este caso, ha crecido un 60%.
La Comunidad de Madrid ha contado con 95 inversiones, seguida de Cataluña con 83 y empatan, en tercer lugar, la Comunidad Valenciana y Andalucía con 23 cada una. El origen de la procedencia de las inversiones lo lidera España (66% de total desplegado), encontrándose Estados Unidos (8%) y Reino Unido (7%) en la segundo y tercer lugar, respectivamente.
Al frente del Ranking de Asesores Legales lo capitanea Cuatrecasas con 30 intervenciones, seguido de Clifford Chance Spain y Linklaters Spain con 10 asesoramientos cada uno, de las 47 firmas profesionales consideradas que realizaron 163 actuaciones. El Ranking de Asesores Financieros lo preside Deloitte con 14 intervenciones, seguido de EY y KPMG España con 11 participaciones cada uno, de entre las 27 firmas financieras examinadas que efectuaron 70 mediaciones.
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ARTÍCULO DESTACADO La tributación del carried interest en el IRPF tras la Ley 28/2022, de fomento del ecosistema de empresas Por V. Alberto García Moreno – University of Valencia
Con la aprobación de la Ley 28/2022, de 21 de diciembre, de fomento del ecosistema de empresas emergentes, se ha introducido con carácter general, por primera vez en nuestro ordenamiento -anteriormente, solo se había regulado en los regímenes forales desde el año 2019-, el régimen tributario de la percepción del carried interest por la participación de los administradores y trabajadores en la gestión exitosa de las empresas que se financian con el capital-riesgo. Régimen que pone de manifiesto que el legislador ha optado por hacerlo de conformidad con el origen o fuente, […]. #capitalriesgo#capitalprivado#asesor#legal#financiero#ranking
La tributación del carried interest en el IRPF tras la Ley 28/2022, de fomento del ecosistema de empresas emergentes1 [Fiscalidad de las operaciones corporativas] Por V. @ALBERTO GARCIA MORENO – University of Valencia –
La Ley de Startups. Análisis de las modificaciones incorporadas, aplicaciones prácticas y cuestiones controvertidas tras más de un año de su entrada en vigor [Venture Capital, Startups, Emprendimiento] Por Julio Lluch Moral – AKTION LEGAL PARTNERS –
Posteriormente elegiremos el periodo, en este caso, enero – diciembre del año en curso 2023.
El #Ranking de BuyOut & Growth (BOG) ha registrado un total de 172 inversiones llevadas a cabo por 127 players diferentes, que da una media de 1,3 inversiones por cada uno.
… de la compañía de valenciana de Software as a Service FERMAX ELECTRONICA SA, SAU centrada en videoporteros automáticos por un importe confidencial.
Igualmente la compra de FARMALIDER GROUP, centrada en la producción de productos farmacéuticos y complementos vitamínicos, ambas por un importe confidencial.
Pinchamos fuera del desplegable y accedemos a los 3 #deals de Intermediate Capital Group en donde se pueden observar
Al clickear sobre el 2 subrayado en la columna del 4T.2023 de la francesa Eurazeo observamos en el desplegable su adquisición de…
Se puede aportar más información sobre el Ranking de la fase de inversión de BuyOut & Growth de 2023 al seleccionar el “sobre” en la parte inferior derecha donde dice aportar más información y rellenando el formulario.
Posteriormente elegiremos el periodo, en este caso, enero – diciembre del año 2023.
En 2023, en la Fase de Inversión de Special Situations (SS), se han registrado un total de 43 operaciones llevadas a cabo por 35 inversores diferentes, de lo que se extrae una media de 1,2 inversiones llevadas a cabo por cada uno.
Las firmas más activas en 2023 de la fase de inversión conocida como Special Situations han sido Fortress Investment Group y KKR, que empatan en primera posición con 3 deals cada una.
Al clickear sobre el 2 subrayado en la columna del 4T.2023 de Cheyne Capital Management observamos en el desplegable su adquisición de…
… La catalana Sub Lecta, S.A. (Torrespapel, S.A.), cuya actividad gira en torno a la fabricación y distribución de papel estucado, pasta química y de papeles especiales, por un importe confidencial.
La segunda operación ha sido la segunda inversión en la catalana Lacrem S.A. que se encarga de la fabricación de helados y tartas, también por un importe confidencial y que ha estado asesorada por Arcano Partners.
La tercera inversión en el equipo de fútbol de primera división de LaLiga llamado Club Atlético de Madrid, S.A.D., por un importe de 75 M€.
Os invito a asociaros al Instituto de Capital Riesgo INCARI, en donde además de recibir las 3 publicaciones que realizamos tendríais u 25% de descuento en los 3 cursos online que ofrecemos, junto con el networking con el resto de asociados y la posibilidad de impartir un módulo en alguno los cursos.
Igualmente os invito seguirnos en LinkedIn, en donde periódicamente subimos contenido relacionado, y nuestro canal de Youtube.
De igual forma podemos observar la compra de la plataforma catalana de SaaS enfocada en el impulso a la industria llamada Recovo Lab, S.L. y que fue asesorada por Youandlaw como también la inversión en plataforma andaluza de datos e inteligencia artificial llamada ADAION (Turning Tables, S.L.) que, en esta ocasión, fue asesorada por ACROSS LEGAL , todas ellas por un importe confidencial.
INVERSIONES ACUMULADAS Y ASESORES EN CAPITAL RIESGO EN 2023 EN ESPAÑA
EN EL AÑO 2023 SE HAN CONTABILIZADO UN AUMENTO DEL 4% EN EL TOTAL DE OPERACIONES EN PRIVATE EQUITY & DEBT (PED) EN COMPARACIÓN CON 2022.
Madrid, 25 de enero 2024 El Boletín de Actualidad de Mercado Español de Capital Riesgo ha identificado 335 adquisiciones en el 4T.2023, dentro de las 4 fases de inversión consideradas en Private Equity (BOG, SVC, SS y Deuda). El número total de deals acumulados del 2023 en estas 4 fases es de 1179 inversiones, que vienen a representar un descenso del 4% al compararlas con las 1132 desplegadas en 2022. Las 208 compraventas en la fase de Private Equity Real Estate [PERE] e Infraestructura, que suponen un descenso del 3% en relación con las efectuadas en el año pasado.
El Ranking de Asesores Legales lo lidera Cuatrecasas (93) conseguido de Garrigues (91) intervenciones y de Uría Menéndez (56) que, sumado a los otros 115 despachos considerados, hacen un total de 914 intervenciones. El Ranking de Asesores Financieros está encabezado por PwC (79) seguido de Deloitte (72) y KPMG (54), en las que intervino, de alguna forma, una entidad de capital riesgo o gestora de activos y un target español.
INVERSIONES EN CAPITAL RIESGO EN EL 4T.2023 Y ACUMULADAS EN EL AÑO 2023
El Boletín de Actualidad del Mercado Español de Capital Riesgoha reflejado 1455 transacciones acumuladas en 2023 en la categoría de Private Equity & Debt(PED) que significan un aumento del 1% en comparación con las 1132 consideradas en el 2022 en estas 6 fases consideradas: BuyOut & Growth (BOG), Seed & Venture Capital (SVC), Special Situations (SS), Deuda, PERE+ Infra y Crowdfunding.
Cuatrecasas y PwC han sido las firmas de asesoramiento legal y de asesoramiento financiero, más activas en relación con el número de instrucciones realizadas.
Comercio electrónico (21%) ha encabezado la clasificación como el sector que ha recibido un mayor número de inversiones, Industria (20%) en segunda posición (20%) y Tecnologías de la Información y Comunicación (TIC) en tercera posición (18%).
En Instituto de Capital Riesgo (INCARI) ha analizado 1455 deals desplegadas en 2023 en las 5 fases de inversión consideradas, que suponen un incremento del 4% en relación con las 1443 de 2022. Las 913 adquisiciones de la fase de Seed & Venture Capital (SVC) (62% del total), se ha mantenido constante, en porcentaje, con respecto a lo sucedido hace 12 meses. Private Equity Real Estate (PERE) e Infraestructura se sitúan como la fase de inversión que ocupa el segundo lugar con 208 operaciones(14% del total). En tercera posición se sitúa BuyOut & Growth (BOG) con 172 inversiones (12% del total) y que representa una disminución del 3% con respecto las desarrolladas el año pasado.
Equity Crowdfunding – Financiación Colectiva ha visto reducidas un 30% sus operaciones en 2023, al haberse contabilizado 68 en el año con respecto de las 97 de 2022. Situaciones Especiales – Special Situations (SS), por su parte, ha descendido un 11%, concretándose en 43 compraventas, comparadas con las 48 realizadas anteriormente.
DISTRIBUCIÓN SECTORIAL EN EL 2023 Comercio electrónico lidera la distribución sectorial 2023 con 243 cierres de las 1179 desarrolladas (21% del total). Industria (20% del total) se sitúa en la segunda posición con 233 deals (19% del total), mientras que Tecnologías de la Información y de la Comunicación (TIC) le acecha en tercer lugar con 218 compras (18% del total acaecido).
RANKING DE ASESORES LEGALES Y RANKING DE ASESORES FINANCIEROS (SEGÚN EL Nº DE OPERACIONES ASESORADAS) DE 2023 Cuatrecasas lidera el Ranking de Asesores Legalescon 93 operaciones asesoradas acompañado de Garrigues con 91 asesoramientos y Uría Menéndez con 56 intervenciones, que hacen un total de 914.
PwC es el primero del Ranking de Asesores Financieroscon 79 asistencias, mientras que Deloitte con 72 y KPMG con 54 asesoramientos le acompañan en segunda y tercera posición, respectivamente.
El Instituto de Capital Riesgo (INCARI) es una institución académica de naturaleza privada, constituida en 2014 como Asociación sin ánimo de lucro, y promovida por un conjunto de profesionales del derecho, de las finanzas y de la docencia universitaria, que mantienen una estrecha relación con el mundo del capital riesgo.
La investigación aplicada, la opinión independiente, la divulgación y difusión del conocimiento sobre capital riesgo y private equity, así como la formación y docencia en estas materias, constituyen las dos áreas centrales de actividad del Instituto INCARI.
Para ello habremos de situarnos en la pestaña Mercado para después, sobre Rankings, acceder a la sección Inversores de Financiación Colectiva – Crowdfunding.
A continuación elegimos el periodo del tercer trimestre enero – septiembre del año en curso 2023.
El #ranking lo encabeza, tras haber realizado 8 inversiones en el tercer trimestre, Startupxplore P.S.F.P., S.L. también conocida como Proveedores de Servicios de Financiación Participativa que, en el conjunto del año en curso y contando con las 5 inversiones del segundo trimestre, hacen un total de 13 operaciones.
Al clickear sobre el 8 subrayado de la columna del 3T de Startpxplore podemos ver en el desplegable su adquisición de…
… La valenciana Uncovercity, S.L. que es un buscador de actividades de ocio junto con, y además de esta, la también valenciana FUDIGITAL SL conocida como Fudeat Madrid que es una plataforma de contratación de caterings para empresas. Merece la pena destaca la tercera inversión llevada a cabo en Emérita Legal, orientada hacia resoluciones judiciales con BigData e Inteligencia Artificial.
Se puede aportar más información al clickear en el «Sobre» la esquina inferior derecha y contribuyendo a la mayor hemeroteca existente en España de inversiones, en donde están clasificadas por fase de inversión.
Para que nos hagamos eco de las nuevas compraventas comunicadas no consideradas en los #Rankings de Inversores del Boletín de CR así como en el #Anuario de Capital Riesgo habrán de indicarnos el Inversor o Plataforma de Financiación Participativa inversora y la compañía española en la que invierte y, si fuera conocido, el #asesor#legal o la firma de #asesoramientofinanciero que intervino en el #deal.
De igual forma es posible por notificar detalles de la operación como el importe o porcentaje adquirido en la compraventa notificada. Que tengan una muy buena entrada en el recién comenzado 2024 y un abrazo Miguel Recondo
El Boletín de Actualidad del Mercado Español de Capital Riesgo presenta el Ranking de Inversores en Private Equity & Debt (PED): BuyOut & Growth (BOG) del 3T.2023 llevadas a cabo por Entidades de Capital Riesgo y Gestoras de Activos sobre targets españoles.
Para acceder al ranking, habremos de situarnos en la pestaña Mercado de la barra superior de la página de inicio de RECARI y en el desplegable Mercado y opción ranking seleccionar la pestaña de Inversores de BuyOut & Growth (BOG). A continuación elegimos el periodo del tercer trimestre 2023, esto es enero – septiembre del año en curso.
Se puede observar que el #ranking lo encabeza Moira Capital Partners, S.G.E.I.C., S.A. con 5 inversiones acumuladas. Al clickear sobre el 1 subrayado de la columna del 3T podemos ver en el desplegable su adquisición de la madrileña Luda Partners, S.L., que es una red de farmacias interconectadas con entrega de fármacos, por un importe confidencial.
Clickeamos fuera del desplegable y vemos que en segunda posición empata Axis Participaciones Empresariales, S.G.E.I.C., S.A., que en este trimestre no ha realizado inversiones, con Norges Bank Investment Management (NBIM) que, cuando pinchamos en el 2 subrayado vemos la adquisición del 5,04% de la multinacional energética y petroquímica Repsol, S.A. por un importe confidencial y un 3% de Cellnex Telecom, S.A., dedicada a ofrecer servicios e infraestructuras de telecomunicaciones inalámbricas por Norges Bank Investment Management.
Volvemos a clickear fuera y en esta ocasión, observamos que existe un triple empate en la tercera posición entre Bain Capital Private Equity, Brookfield Asset Management y Corpfin Capital Asesores, S.A., S.G.E.I.C. con 2 inversiones cada uno.
Se puede aportar más información en el «Sobre» de la esquina inferior derecha de la pantalla.
Para ello habremos situarnos en la barra Mercado del home de la RECARI hasta la pestaña Rankings y seleccionar la opción inferior del desplegable que dice#inversores de #privateequity#realestate.
Posteriormente elegiremos el periodo, en este caso, enero – septiembre del año en curso 2023.
Se puede observar que el #Ranking lo encabeza Meridia – MERIDIA CAPITAL PARTNERS SGEIC SA con 7 inversiones acumuladas. Al clickear sobre el 3 del 3T.2023 subrayado podemos ver en el desplegable su adquisición de…
…el Hotel Gallery en Barcelona por un importe confidencial. De igual forma la compra por 6.600 € del Edificio residencial en el calle Bac, 81 en Roda Poble Nou de Barcelona y el Camping Piedra Forca, SL, asesorada por EY, en el Natural Park Cadí (Bergueda).
En segundo lugar de la clasificación se encuentra Azora Gestión con 4 adquisiciones mientras que en tercera posición empatan CBRE España y Ponder Trade S.L. con 3 compraventas realizadas.
Volvemos a pinchar fuera del cuadro o en las aspas de la esquina superior derecha del despegable y podemos observar en la parte inferior que en lo que llevamos de año 2023 han sido contabilizadas 117 #deals por 92 inversores diferentes.
Para aportar más información habremos de completar el cuadro que se nos muestra cuando seleccionamos el “sobre” en la parte inferior derecha que dice aportar más información.
En segunda posición se encuentra Grupo Financiero Riva y García – Riva y García Gestión S.G.I.I.C. con 12 deals realizados de en el acumulado del primer semestre 2023 de las que 10 de ellas fueron realizadas en el segundo trimestre.
Empata en la segunda posición Sabadell Asset Management, SA, S.A., S.G.I.I.C. también con 12 inversiones divididas en 4 operaciones en el primer trimestre y 8 en el segundo del año en curso 2023.
Al observar la descripción en el desplegable de las 7 operaciones de inversión realizadas por el CDTI se puede preciar que 4 de ellas han sido realizadas sobre compañías biotecnológicas.
Concretamente la primera operación desplegada fue en Oscillum Biotechnology, S.L. por 1 millón y medio de euros, ARTHEx Biotech S.L., por 5 millones de euros y que fue asesorada por RocaJunyent.
La segunda inversión en Peptomyc, S.L. de 2 millones 340.000 euros y la tercera adquisición en OneChain Immunotherapeutics (OCI) por un importe confidencial.
También cuenta en su haber con la compra de un porcentaje en la Gestora BeAble Capital SGEIC SA, por un importe confidencial, al igual que en las compañías de comercio electrónico BDEO TECHNOLOGIES SL, S.L. por 716.000 € y en la plataforma de compraventa de inmuebles Nutual por un importe confidencial.
Observamos que en lo que, vamos de año, se han producido un total de 414 inversiones: 166 en el primer trimestre y 248 en el segundo trimestre del año en curso.
Se puede informar de operaciones al cliquear en la esquina inferior derecha que cuando clickeamos en el «Sobre» o bien en «Aportar información».
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