INVERSIONES ACUMULADAS Y ASESORES EN CAPITAL RIESGO EN EL 3T.2022 EN ESPAÑA
Madrid, 19 de octubre 2022.- El Boletín de Actualidad de Mercado Español de Capital Riesgo ha identificado 243 adquisiciones en el 3T.2022, dentro de las 3 fases de inversión incluidas en Private Equity & Debt (BOG, SVC, SS). El número total de deals acumulados al 3T.2022 en estas 3 fases es de 892 inversiones, que vienen a representar un incremento del 9% en el total acaecido. Las 156 compraventas en la fase de Private Equity Real Estate [PERE] e Infraestructura, que suponen un incremento del 48% en relación con las de 2021,y las 83 transacciones de Crowdfunding suponen un aumento un 37% al contrastarlas con las 52 de 2021. Cuatrecasas con 70 asesoramientos (12% del total) lidera el Ranking de Asesores Legales seguido de Uría Menéndez y Gómez-Acebo & Pombo en segunda y tercera posición. Deloitte encabeza el Ranking de Asesores Financieros con 42 asistencias (21%), seguido de KPMG y EY en las que intervino, de alguna forma, una entidad de capital riesgo y un target español.
INVERSIONES EN CAPITAL RIESGO EN EL 3T.2022
• El Boletín de Actualidad del Mercado Español de Capital Riesgo ha reflejado 892 transacciones acumuladas al 3T.2022 en la categoría de Private Equity & Debt (PED) se materializan en un aumento del 9% en comparación con las 812 consideradas a mitad de 2021 en estas 3 fases [BuyOut & Growth (BOG), Seed & Venture Capital (SVC), Special Situations (SS)].
• Cuatrecasas y Deloitte ha ido los Despachos Profesionales de asesoramiento legal y de asesoramientofinanciero más activos en relación con el número de operaciones.
• El sector del Comercio electrónicoha sido el sector de mayor relevancia para los inversores, seguido de Tecnologías de la Información y Comunicación y el sector Industrialen segunda y tercera posición, respectivamente.
En Instituto de Capital Riesgo (INCARI) ha analizado 1131 deals en sus 5 fases de inversión en el acumulado al 3T.2022, que suponen un incremento del 15% en relación con las 971 de 2021. Las 705 inversiones rastreadas en la fase de Seed & Venture Capital (SVC) (62% del total), suponen un incremento del 26% con respecto a los 592 consideradas el año pasado. En segundo lugar destaca, con 156 operaciones(14% del total), Private Equity Real Estate (PERE) e Infraestructura que viene a significar un incremento del 32% con respecto a las producidas en 2021. BuyOut & Growth (BOG) se sitúa en tercera posición con 153 adquisiciones (13% del total) y que representa una disminución del 19% a lo sucedido hace 12 meses.
Distribución del número de operaciones de capital riesgo en el 3T.2022 de INCARI
La fase considerada como de Operaciones Especiales – Special Situations (SS) ha crecido un 9%, que se reflejan en 34 compraventas, comparadas von las 31 reflejadas anteriormente. Las operaciones de Equity Crowdfunding – Financiación Colectiva, han aumentado en un 37% en 2022 hasta las 83 operaciones consideradas, con respecto a las 52 contabilizadas en 2021, y que hacen un total de 1131 operaciones registradas.
DISTRIBUCIÓN SECTORIAL EN EL 3T.2022 La Distribución sectorial en el 3T.2022 la continúa liderando el sector del Comercio electrónico con 230 cierres sobre las 892 desarrolladas y que representan un 26% del total. Las Tecnologías de la Información y Comunicación– TIC se sitúan en segunda posición muy cerca del sector Industria, con 153 y 152 adquisiciones respectivamente realizadas.
Distribución sectorial 1T+2T+3T.2021 / 2022 de INCARI
RANKING DE ASESORES LEGALES Y RANKING DE ASESORES FINANCIEROS (SEGÚN EL Nº DE OPERACIONES ASESORADAS) EN 3T.2022 ElRanking de Asesores Legaleslo encabeza Cuatrecasas con 70 operaciones asesoradas, seguido de Uría Menéndez con 49 asistencias y Gómez-Acebo & Pombo con 44 intervenciones.
Ranking (extracto) de Asesores Legales del 3T.2022 de INCARI
El Ranking de Asesores Financieros lo lidera EYcon 26 instrucciones mientras que KPMG y Deloitte se encuentran con 24 y 21 asesoramientos en segunda y tercera posición, respectivamente.
Ranking (extracto) de Asesores Financieros del 3T.2022 de INCARI
Nota para el editor: El Instituto de Capital Riesgo (INCARI) es una institución académica de naturaleza privada, constituida en 2014 como Asociación sin ánimo de lucro, y promovida por un conjunto de profesionales del derecho, de las finanzas y de la docencia universitaria, que mantienen una estrecha relación con el mundo del capital riesgo.
La investigación aplicada, la opinión independiente, la divulgación y difusión del conocimiento sobre capital riesgo y private equity así como la formación y docencia en estas materias, constituyen las dos áreas centrales de actividad del Instituto INCARI.
En el marco de la habitual colaboración con sus asociados, el Instituto de Capital Riesgo (INCARI) ha impartido varias masterclasses a los técnicos y analistas de Seed Capital Bizkaia encargados de analizar las oportunidades de inversión de la firma.
El programa persigue contribuir a la formación continua de estos equipos, y ha girado sobre las principales dinámicas del mercado de capital riesgo y las metodologías de valoración de empresas habitualmente utilizadas en el sector.
La docencia ha corrido a cargo de los profesores Rodrigo Recondo, presidente de INCARI, y de Alfonso A. Rojo Ramírez, catedrático de Economía Financiera.
Las 108 #operaciones identificadas a mitad de año en curso acometidas por los 84 #Players vienen a significar, en comparación con lo acaecido en estas mismas fechas en 2021, un descenso de la actividad del 21% en el total desplegado.
Este acuerdo de colaboración entre ambas entidades permitirá, tras la firma de Fernando Ibáñez Ferriol – Presidente de la Asociación Española de Empresas de Asesoramiento Financiero (ASEAFI) – y de Rodrigo Recondo – Presidente del Instituto de Capital Riesgo (INCARI) – enriquecerse mutuamente desde una doble perspectiva:
Por un lado esta alianza cristalizará en la mejora de la formación de los profesionales de asesoramiento financiero. De otra parte enriquecerá los servicios prestados a los asociados del centro de investigación de finanzas corporativas.
ASEAFI se alía con INCARI, la institución académica que fomenta el estudio y la formación en torno al capital riesgo. El objetivo de esta colaboración entre ambas entidades pasa por actualizar el conocimiento de los profesionales del asesoramiento. De esta manera, la asociación se posiciona como un divulgador fiable y potencia las capacidades de sus miembros.
Así lo estima Fernando Ibáñez, presidente de ASEAFI, que valora el acuerdo de forma muy positiva, ya que “esta alianza nos permite incrementar el conocimiento de los asesores financieros en capital riesgo.INCARI, entidad experta en la materia, contribuirá a mejorar los servicios de nuestros asociados, a otorgarle mayor profundidad a sus elementos de juicio. Es sin duda una colaboración muy satisfactoria”.
Por su parte, Rodrigo Recondo, presidente de INCARI, , ha subrayado el interés e importancia de esta alianza en un momento en el que el capital riesgo, y otros activos financieros privados, como la deuda, están adquiriendo un peso creciente en las carteras de inversión de los inversores no profesionales o minoristas, lo que demanda una mayor formación y conocimiento de estos activos por parte de la comunidad de asesores financieros, a lo que INCARI puede contribuir eficazmente.
Sobre ASEAFI
ASEAFI es la Asociación Española de Empresas de Asesoramiento Financiero, cuyo objetivo es representar los intereses generales de las ESIS autorizadas por la CNMV, que prestan asesoramiento financiero a cliente final, ya sea esta institucional o retail. La asociación cuenta con 48 miembros asociados, entre los que se encuentran las principales empresas de servicios de inversión en España. ASEAFI coordina todo tipo de actividades y eventos ligados a la divulgación de conocimiento financiero, siendo un punto de encuentro y de diálogo de la industria del asesoramiento financiero en España. Próximamente la asociación celebrará un encuentro sobre productos alternativos el próximo 1 de junio y también su congreso anual el 23 de junio.
Sobre INCARI
El Instituto de Capital Riesgo (INCARI), cuyos orígenes se sitúan en el foro de debate constituido en 2006 en torno a la Revista Española de Capital Riesgo, es una institución académica de naturaleza privada, constituida en 2014 como asociación sin ánimo de lucro, y promovida por un conjunto de profesionales del derecho, de las finanzas y de la docencia universitaria, que, por razones de trabajo mantienen una estrecha relación con el mundo del capital riesgo. La investigación aplicada, la formación y la docencia, la opinión independiente, y la divulgación y difusión del conocimiento sobre capital riesgo y private equity constituyen los ejes en torno a los cuales giran el conjunto de sus actividades.
Acompañamos el #Ranking (extracto) de #Inversores de #infraestructura / #infrastructure del 2T.2022 (enero – junio), clasificado por el número de #inversiones realizadas por un #Inversor de #capitalriesgo / #capitalprivado en el #equity de #compañías de #infraestructuras / #infrastructures españolas.
Presentamos el #Ranking (extracto) de #privateequity#realestate del 2T.2022 (enero – junio), clasificado por el número de #deals realizados en los que intervino, de alguna manera, una #sociedadesdecapitalriesgo (ECR) y un #target español.
Presentamos el #Ranking (extracto) de #asesoresfinancieros del 2T.2022 (enero – junio), clasificado por el número de #deals#asesorados en los que intervino, de alguna manera, una #sociedadesdecapitalriesgo (ECR) y un #target español.
El Instituto de Capital Riesgo (INCARI) presenta el índice del octavo #Anuario de Capital Riesgo / The 2021 Private Equity & Venture Capital #Yearbook index is presented herebelow:
PRIMERA PARTE ESTUDIOS DOCTRINALES SOBRE CAPITAL RIESGO (VENTURE CAPITAL AND PRIVATE EQUITY ACADEMIC RESEARCH)
La #intervención#pública en el sector del #capitalriesgo: un análisis desde la óptica del #derechoadministrativo (Public #intervention in the #venturecapital sector: an analysis from an #administrativelaw perspective) Alberto Picón Arranz Universidad de Valladolid
Las modificaciones en materia de #entidadesdeCapitalRiesgo previstas en el proyecto de Ley de #Creación y #Crecimiento de #Empresas (The amendments regarding venture capital entities provided for in the #bill for the #creation and #growth of #companies) Anunciación Pérez Pueyo Universidad de Zaragoza
El nuevo régimen de las #ofertaspúblicas tras el #Reglamento de #Folletos y la reforma del #TRLMV por la Ley 5/2021 (The new regime of offer to the public after the #Regulation on the prospectus and the #reform of TRLMV by Act 5/2021) María Jesús Peñas Moyano Universidad de Valladolid
Análisis del #marcojurídico de las #startup tras el #ProyectodeLey de fomento del ecosistema de las #empresasemergentes (Analysis of the startup #legal framework after the bill to promote the emerging companies ecosystem) Vicente Gimeno Beviá Universitat d’Alacant
SEGUNDA PARTE
ANÁLISIS DEL MERCADO DE CAPITAL RIESGO (PRIVATE EQUITY AND VENTURE CAPITAL SPANISH MARKET SURVEY 2021)
El #mercado español de capital riesgo en 2021 (Private Equity & Venture Capital Spanish Markey. Survey 2021) Miguel Recondo Zabala Rodrigo Recondo Porrúa
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